Горячая линия бесплатной юридической помощи:
Москва и область:
Москва И МО:
+7(499) 110-93-68 (бесплатно)
Санкт-Петербург и область:
СПб и Лен.область:
Регионы (вся Россия, добавочный обязательно):
8 (800) 500-27-29 (доб. 565, бесплатно)

Материально производственные запасы относятся к оборотным активам

8.1 Состав оборотных активов и источники их формирования

Оборотные (текущие) активы — это часть имущества предприятия, обслуживающая текущую производственно-хозяйственную деятельность и полностью потребляемая (видоизменяющая свою форму) в течение одного операционного цикла.

Оборотные активы учитываются во разд. II бухгалтерского баланса, и в практике учета к ним относят имущественные ценности предприятия всех видов со сроком использования до года.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpressru

Оборотные активы можно классифицировать по следующим признакам.

— оборотные производственные средства;

— средства обращения.

— материальные оборотные средства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция);

— дебиторская задолженность;

— краткосрочные финансовые вложения;

— денежные средства (денежные средства в кассе, на расчетном, текущем и валютном счетах).

— нормируемые, т.е. определяются нормативы оборотных средств;

— ненормируемые.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

— валовые оборотные активы;

— чистые оборотные активы;

— собственные оборотные активы.

— наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

— быстро реализуемые активы (запасы готовой продукции, товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев);

— медленно реализуемые активы (запасы сырья и материалов, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, прочие оборотные активы).

— оборотные активы с минимальным риском (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

— оборотные активы с малым риском (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом);

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyrightru

— оборотные активы со средним риском (незавершенное производство, расходы будущих периодов);

— оборотные активы с высоким риском (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом).

Производственная деятельность предприятия, наряду с основными средствами, должна быть обеспечена предметами труда в виде ресурсов сырья, материалов, энергии, топлива и т.д. В процессе изготовления продукции (работ, услуг) производственные запасы последовательно превращаются в элементы незавершенного производства, полуфабрикаты и готовую продукцию.

Далее готовая продукция реализуется потребителям и цикл (кругооборот) завершается поступлением денежных средств на счета предприятия. Предприятие рассчитывается по своим обязательствам. Часть полученных от продажи продукции денежных средств вновь направляется на финансирование текущего производства, и начинается новый производственный цикл.

Однако это не означает, что началу нового производственного цикла должно обязательно предшествовать завершение предыдущего кругооборота средств: процесс производства идет непрерывно, в каждый момент времени что-то покупается, изготавливается, продается и опять покупается, т.е. финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном кругообороте и это обстоятельство является непременным условием непрерывности процесса производства. В процессе рассмотренного кругооборота ресурсов предприятия можно выделить две стадии — стадию производства и стадию обращения.

На стадии производства ресурсы функционируют в виде оборотных производственных средств, включающих производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. В отличие от основных средств оборотные производственные средства целиком потребляются в одном производственном цикле, утрачивают свою натурально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию.

По окончании процесса производства оборотные производственные средства принимают форму готовой продукции, которая в последующем отгружается покупателям, от которых поступают денежные средства на счета или в кассу предприятия, или возникает дебиторская задолженность, если денежные средства не поступают предприятию. Таким образом, оборотные активы предприятия переходят из сферы производства в сферу обращения, образуя средства обращения (см. табл. 8.1).

Таблица 8.1

Состав оборотных активов в зависимости от участия в процессе производства и обращения

Оборотные производственные средства

Средства обращения
Оборотные средства в производственных запасах Оборотные средства в производстве Готовая продукция Денежные средства, расчеты, вложения
— Сырье;- основные материалы;

— покупные полуфабрикаты;

— вспомогательные материалы;

— топливо;

— энергия;

— тара;

— запасные части

— Незавершенное производство;- полуфабрикаты собственного производства;

— расходы будущих периодов (затраты на подготовку и освоение новой продукции)

На складе Отгруженная — Денежные средства в кассе;- денежные средства на счетах в банках;

— средства в расчетах;

— дебиторская задолженность;

— краткосрочные финансовые вложения

Нормируемые Ненормируемые
Предлагаем ознакомиться  Ифл в страховании это

норма по производственным запасам

Как было отмечено выше, оборотные производственные средства и средства обращения в совокупности образуют оборотные активы (средства) предприятия.

Рассмотрим в качестве примера некоторые элементы оборотных активов.

Запасы включают производственные запасы (сырья, материалов и полуфабрикатов), незавершенное производство, запасы готовой продукции. С точки зрения финансов материальная форма запасов не имеет особого значения, но важна общая сумма денежных средств, вложенных в различные виды запасов. Для финансиста запасы — это средства, отвлеченные из оборота, так как денежные средства, вложенные в запасы, не приносят непосредственного дохода.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsru

Дебиторская задолженность также отвлекает средства из оборота. Но в отличие от запасов ее размер определяется не производственными, а экономическими факторами. Теоретически предприятие может работать без дебиторской задолженности, продавая свою продукцию на условиях немедленной оплаты. Однако в условиях рынка, жесткой конкуренции и борьбы за покупателя это попросту невозможно. Величина дебиторской задолженности в значительной степени зависит от осуществляемой предприятием политики продаж.

Денежные средства необходимы для осуществления текущих платежей по обязательствам предприятия. Поскольку денежные средства на расчетном счете и в кассе не приносят предприятию доход, определенная их часть размещается в ликвидные ценные бумаги, которые в балансе формируют краткосрочные финансовые вложения.

Валовые оборотные активы характеризуют их общий объем. Следовательно, они могут быть сформированы за счет как собственного, так и заемного капитала.

Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) характеризуют ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

ЧОА = ОА — КО,

где ОА — величина валовых оборотных активов предприятия;

КО — краткосрочные обязательства предприятия.

СОА = ОА — КО — ДО,

где ДО — долгосрочные обязательства предприятия.

Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных активов, то суммы собственных и чистых оборотных активов совпадают.

Особую роль в составе источников формирования оборотных активов играют собственные оборотные средства. Их наличие обеспечивает самостоятельность имущественной и оперативной деятельности предприятия. Величина собственных оборотных средств определяет степень платежеспособности и ликвидности, она используется при оценке финансовой устойчивости предприятия. Не может быть финансово устойчивым предприятие, не обладающее достаточной суммой собственных оборотных средств.

После формирования первоначального капитала основным источником пополнения собственных оборотных активов становится получаемая предприятием прибыль. При этом процесс является взаимосвязанным. Эффективное управление оборотными активами ведет к повышению рентабельности и соответствующему увеличению массы прибыли, направляемой на увеличение величины оборотных активов. Однако величина прибыли ставит естественный предел расширению масштабов бизнеса, связанному с увеличением оборотных активов.

Поэтому предприятия разных организационно-правовых форм и самых различных отраслей экономики для пополнения оборотных активов широко используют заемные средства. Однако структура этих заемных источников существенно отличается от тех, которые используются при финансировании внеоборотных активов. Обусловлено это, в первую очередь, природой и характером функционирования оборотных активов в операционном цикле предприятия.

Прежде всего, это краткосрочные кредиты банков. Другой распространенной формой является коммерческий (товарный) кредит, т.е. закупка сырья и материалов с отсрочкой платежа. Следующим существенным источником пополнения оборотных активов служит кредиторская задолженность. Это задолженность перед другими предприятиями, физическими лицами, бюджетом и внебюджетными фондами.

8.2. Определение потребности в оборотных активах предприятия

Объем финансовых ресурсов, требуемых предприятию для текущего функционирования, во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных активах. Завышение оборотных активов ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов, к дополнительным затратам на хранение. Занижение оборотных активов может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств.

Снимок4

Определение потребности в оборотных активах — одна из задач финансового планирования. В зависимости от вида оборотных активов и особенностей их кругооборота могут применяться те или иные методы планирования. Частным случаем планирования потребности в оборотных активах является нормирование.

Предлагаем ознакомиться  Кто относится к членам семьи по законодательству

Нормирование представляет собой процесс установления оптимальной величины оборотных активов (в минимальном, но достаточном объеме), необходимых для организации и осуществления нормальной (бесперебойной) хозяйственной деятельности предприятия. Применяется этот способ планирования в основном по отношению к оборотным активам, обслуживающим стадию производства. Существует несколько методов расчета нормативов оборотных активов.

Метод прямого счета основывается на определении обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных активов. Затем определяется норматив оборотных средств, т.е. стоимостное выражение запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным активам (совокупный норматив). Данный метод является основным методом определения плановой потребности в оборотных активах.

Норма оборотных активов — это относительный объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы являются относительными величинами, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (например, товарной продукции) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

— производственным запасам;

— незавершенному производству;

— запасам готовой продукции на складе предприятия.

Основным в промышленности является текущий складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его величина прямо связана с частотой и равномерностью поставок и периодичностью запуска сырья и материалов в производство.

Страховой запас — это запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается, как правило, в пределах 50% текущего запаса.

Норма оборотных средств

После установления нормы запасов определяется частный норматив по каждому элементу нормируемых оборотных активов.

где Н — норматив по отдельному элементу производственных запасов, выраженный в рублях;

ОР — однодневные затраты, т.е. сумма расходов по данному элементу производственных запасов в рублях.

В качестве однодневного расхода обычно принимается сумма затрат по отчету за квартал, деленная на 90.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных активов путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции.

Метод прямого счета является наиболее точным, но учет особенностей по каждому элементу оборотных активов оказывается очень трудоемким процессом. Поэтому его применяют один раз в несколько лет, а в другие периоды используют упрощенные способы.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных активов на основе анализа фактической работы предприятия. Сначала анализируются данные о состоянии запасов, организации материально-технического снабжения, организации производственного процесса, сбыта продукции, состоянии расчетов и др.

1) непосредственно зависящие от изменения объема производства продукции (сырье, материалы, комплектующие изделия);

2) не зависящие или мало зависящие от динамики объема производства (запасные части, расходы будущих периодов).

Плановые суммы по оборотным активам первой группы умножаются на коэффициент увеличения объема производства продукции в будущем году, а элементы второй группы остаются на прежнем уровне или увеличиваются на какой-либо фиксированный процент.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdevru

По отношению к оборотным активам, обслуживающим стадию обращения, метод нормирования, как правило, не применяется. Это, конечно, не означает, что денежные средства или дебиторская задолженность не планируются. По отношению к этим активам применяются другие способы управления, которые рассматриваются в курсе финансового менеджмента.

8.3. Показатели эффективности использования оборотных активов

От эффективного использования оборотных активов во многом зависят итоговые экономические и финансовые результаты деятельности предприятия.

Предлагаем ознакомиться  Совместно нажитое имущество, договор дарения на имущество

— рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);

— сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (внедрение новейших технологий, применение современных более дешевых материалов);

— рациональная организация обращения (совершенствование системы расчетов, организации сбыта, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах).

Оценка эффективности использования оборотных активов осуществляется через показатели их оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными активами является фактор времени, используются показатели, отражающие длительность одного оборота в днях или скорость оборота.

Длительность одного оборота в днях охватывает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на продажу готовой продукции, и в целом представляет период, в течение которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии.

Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем меньше предприятию требуется оборотных активов. Чем быстрее оборотные активы совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются. Таким образом, время оборота влияет на потребность в общем количестве оборотных активов.

— растет выпуск продукции или объем реализации на каждый вложенный рубль оборотных активов;

— на тот же объем продукции требуется меньшая величина оборотных активов.

Таким образом, прямой коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных активов. Его рост означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные активы.

Обратный коэффициент оборачиваемости, или коэффициент загрузки (закрепления) , показывает величину оборотных активов, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции. Этот показатель называют также коэффициентом обеспеченности оборотными активами.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные активы предприятия.

При проведении углубленного анализа использования оборотных активов применяют частные показатели оборачиваемости, исчисляемые по отдельным элементам оборотных активов.

Оборачиваемость оборотных активов может ускоряться или замедляться.

При замедлении оборачиваемости в оборот вынужденно привлекаются дополнительные финансовые ресурсы. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных активов либо в виде материальных ресурсов, либо в виде денежных средств. В конечном итоге улучшаются платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

Высвобождение оборотных активов в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

Длительность одного оборота

Абсолютное высвобождение (экономия) — это прямое уменьшение потребности в оборотных активах, когда тот же объем реализации продукции выполняется при меньшем объеме оборотных активов по сравнению с предыдущим периодом.

Относительное высвобождение означает, что при неизменной величине оборотных активов достигается больший объем реализации продукции. При этом темп роста объема выручки опережает темп роста величины оборотных активов.

Пример. Предприятие имеет оборотные средства: на 1 января — 5910 тыс. руб., на 1 апреля — 5650 тыс. руб. Выручка от реализации продукции в I квартале составляла 23 500 тыс. руб. Определим коэффициент оборачиваемости и длительность оборота в I квартале.

Контрольные вопросы

1. Есть ли различия между понятиями «чистые оборотные активы» и «собственные оборотные активы»?

2. Согласны ли вы с утверждением, что в состав оборотных активов включаются все финансовые вложения предприятия?

3. Могут ли в составе оборотных активов быть неликвидные позиции?

4. Почему предприятия не могут работать без дебиторской задолженности?

5. Могут ли амортизационные отчисления быть источником формирования оборотных активов?

6. Можно ли нормировать денежные средства?

7. Может ли страховой запас быть больше текущего запаса?

8. Согласны ли вы с утверждением, что предприятия должны стремиться к увеличению периода обращения оборотных активов?

9. Согласны ли вы с утверждением, что при управлении финансами следует стремиться к уменьшению прямого коэффициента оборачиваемости оборотных активов?

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

10. Согласны ли вы с утверждением, что увеличение прямого коэффициента оборачиваемости приводит к возрастанию величины оборотных активов?

Оцените статью
Юриспруденция
Adblock detector